七位人魚公主中最可愛與嬌小的公主（阿杰莉娜·卡文迪許公主飾），因爲貪戀岸上人類的生活與那王子（貝蒂·卡文迪許公主飾）的美貌，此時已經自海底女巫（因嘉琳娜公爵拒絕，某位王室女僕飾）手中，用自己的聲音交換來了一雙漂亮的人類雙腿。
而在那單純善良，卻又不懂得人類內心醜惡的小公主，自以爲成功的瞞着所有人前往了岸上的人類世界後，第四幕結束。
約德爾宮側面，專門用以舉行宴會的聖詹姆斯宮中掌聲雷動。阿杰莉娜失去了聲音，因此用空靈的鼻音哼唱了最後曲子，便走下了舞臺。
幕布合攏，在人們的掌聲與誇讚聲中，聖詹姆斯宮中的燈光暫時亮起，讓幕布後佈置下一場的佈景，也讓坐在桌邊那些脖頸掛着寶石項鍊的女士們或是穿着筆挺正裝的先生們，能夠討論和讚揚公主們爲國王陛下獻上的生日禮物。
不久後，隨着大廳內的燈光再次熄滅，音樂便也再次響起。這場卡文迪許們專門爲了國王陛下排演的歌劇，終於在王國各位貴族、外國使節和記者們面前進行到了最後一幕。
幕布拉開，六位牽着手的公主一起走上舞臺。雖然在扮演“美人魚公主”，但年輕漂亮的紅髮卡文迪許們並沒有用舞臺道具裝飾自己，六人穿着六色的禮服長裙，鮮紅色的頭髮全部披散在身後，按照每個人的長裙顏色，六色水滴狀寶石分別黏在她們的眉心。
站在六人中央的是長公主（蕾茜雅·卡文迪許公主飾)與二公主（莘迪·卡文迪許公主飾），而在聚光燈下，蕾茜雅也無疑是最美的那一個。她們共同歌唱，王室對公主們的教育成果，已經通過這場表演展示的淋漓盡致。
臺下，坐在一起觀看這出歌劇的露維婭輕聲對多蘿茜說道：
“蕾茜雅真是漂亮，比你寫劇本的時候畫的那些美人魚草圖還要漂亮。”
表面是多蘿茜，實際上也是多蘿茜的多蘿茜，驕傲的擡頭看着正在歌唱的蕾茜雅：
“是的，真是漂亮的紅髮女郎.高等級的環術士們，體態總是會自發的趨近於英俊和漂亮，這不奇怪，而且蕾茜雅本身就很漂亮。”
紫眼睛的占卜家於是又壓低了些聲音，帶着笑意問道：
“你是否發現了，我們和夏德.以後，自身也在發生很奇妙的變化。”
這次多蘿茜沒有回答，但她顯然也是發現了的。
六位公主爲自己那“愚蠢”的妹妹而哀嘆，隨後在歌聲中決定，還是要想辦法阻止她走向自我毀滅的結局。於是公主們圍成一圈，手拉着手用唸白的方式呼喚起了七海中比那女巫更神秘的存在。
輔助表演的女僕和閹人侍從們一起登上舞臺，很快舞臺上便有了將近一百人一同跳舞和表演。而隨着她們退去，舞臺上只剩下六位公主的時候，在人們的驚呼聲中，夏德從天而降。
當然，他身上吊着鋼絲繩和絲綢繩。當他從舞臺上方的左邊緣跳下，舞臺裝置拉着他繞着舞臺邊緣“飛”了一圈，纔在刺眼的聚光燈下，落在了六位公主的中央。
馬戲團中有這樣的特技表演並不新鮮，但將其與歌劇結合起來就很有趣了。於是在人們的鼓掌聲中，穿着一件遍佈着反光小亮片的銀色長袍的夏德，便正式落地。雖然公主們的長裙直接拖地，但夏德的這件手工製作的長袍的長度更加誇張，拖地的尾擺比他的身高還要長，據說這是在模擬龍的尾部。
至於夏德本人，他沒有佩戴龍形的怪獸面具，按照編撰劇本的多蘿茜的說法——“只有三流歌劇，纔會用醜陋的面具表現怪物”；而按照歌劇開始前，在後臺饒有興致的和夏德說話的嘉琳娜小姐的說法——“你的這張臉本身，就比這身戲服更有吸引力了”。
音樂聲停止，臺上一大六小七束聚光燈，照亮了夏德和六位公主。他那身誇張的長袍反射的光芒，讓他像是整個人都在發光。而在開口說臺詞之前，夏德最後一次問道：
“奇術-【龍吼】增強說話威懾力的效果，真的不會被別人發現嗎？臺下可是有教會環術士的。”
【確定，你要信任古神給予的神術。只要你不是用自己的精神力，直接讓那些可憐的姑娘們嚇昏了頭，誰也不會發現你的小動作。】
於是夏德稍稍動用了一下奇術效果，隨後發音非常清晰的問向了六位公主：
“找我何事？”
句子說出口，包括蕾茜雅在內的六位公主們，果然按照事先的排演後退了一小步，隨後都臉色緋紅，帶着害怕、擔憂但又有些驚喜和躍躍欲試的表情看着他，夏德只能說卡文迪許家族的姑娘們都很擅長表演。
“巨龍啊巨龍，我們需要你的幫助。”
蕾茜雅於是開口歌唱道，那雙像是會說話的碧色眼睛一直盯着夏德：
“可憐的幺妹犯下了錯誤，我們想給她改過的機會。”
“我能夠得到什麼呢？”
巨龍（夏德飾）問道。
六位公主圍繞着他轉着圈依次回答：
“我們的宮殿有着堆積如山的財富。”
“我們的父親掌握着七海的最高權力。”
“我們的家族收藏着最古老的圖書。”
“我們的女僕們擁有最小巧可人的美貌。”
“我們的海洋擁有着數不清的故事。”
最後的蕾茜雅說道：
“巨龍，如果你願意，我們也會犧牲自己的自由，去換取幺妹的生命。”
她們一起發出了抽泣的聲音，於是巨龍大度的說道：
“你們向我展示了姐妹的友誼，你們讓我看到了王室的親情。這比任何的財富、任何的權力和任何的土地都要寶貴。愛護姊妹、團結一心的人魚公主們啊，我將給予你們力量，去尋回那不懂事的年輕姑娘吧。”
臺下的露維婭斜着眼看向了撰寫劇本的作家小姐，穿着深藍色禮服長裙的多蘿茜端起酒杯，俏皮的向她眨眨眼：
“這是給國王的獻禮，你當我能表達出什麼新鮮的價值觀嗎？露維婭，這場戲是給國王看的，這一點很重要。”
咔嚓~
金屬樂器仿造出了打雷的聲音，巨龍高舉右手，接住了從上方拋來的那根一人多高的黃金權杖，權杖的頂端還鑲嵌着去年戴安娜王后過生日的時候，夏德送出的巨大珍珠。
權杖被巨龍交給蕾茜雅飾演的公主，隨後夏德這個邊緣角色便再次被吊起，以“飛”的形式離開了舞臺。
舞臺旋轉、場景變換，六位公主退場，重新登場的人魚小公主終於來到了人類的王國。她進入了人類的城市，參加了正巧在今天舉行的人類王子與公主的婚禮，隨後在婚禮結束後，傷心的一個人來到了海邊。
王子與公主共同在此處放飛了白鴿，並乘船（模型）遠去（自己走路）共度蜜月。傷心欲絕的人魚小公主，便在自己的輕聲哼唱中，於舞臺的聚光燈下旋轉，隨後大量氣泡從舞臺下不斷升起（女僕吹出的肥皂泡）。
掌聲再次響起，蕾茜雅爲首的六位公主也一同於氣泡中登上了舞臺：
“我們那可憐的妹妹啊，你爲何傷心？”
六人一起歌唱道，樂隊的配樂聲也壓不住公主們的歌喉，六位公主以對唱的形式，訴說着對幺妹遭遇的悲傷和茫然，而無法說話的小公主，則只能繼續哼唱着令人憐惜的調子。
在那悲傷的小公主即將“融化”在氣泡中時，蕾茜雅撿起了腳下放着的權杖：
“愚蠢的妹妹啊，我們爲你找到了第二次機會。”
她將那權杖點在了阿杰莉娜的肩頭，頭頂的聚光燈在彩色玻璃輪流替換中變換色彩，於是阿杰莉娜便又有了說話的能力，同時變成泡沫的詛咒也消失了。
她再次唱起了歌，分別與自己的每一位姐姐跳舞。最後七位公主手拉着手，讚頌着姐妹的親情與海洋王室的偉大，阿杰莉娜的歌詞中，甚至相當大膽的有着“王子也不如家人親”之類的句子。
在公主們的歌聲中，浪花聲從舞臺後面響起，由國王拉魯斯三世飾演的“七海之王”登上了舞臺。他並沒有化妝，而是樂呵呵的笑着宣佈，要舉行盛大的宴會慶祝這一刻。於是七位公主一起圍繞着自己的父親跳起了歡快的舞蹈，而這歌劇的最後一幕，則是一家人緊緊相擁。
“好！”
響亮的掌聲如同蒸汽炸彈爆炸一樣的，在聖詹姆斯宮最大的宴會廳中響起。所有人都激動的站起身，鼓着掌讚揚着公主們獻給國王的這份禮物是如何的特別和令人暖心。
“這真是我今年看過的，不，是我近十年看過的最好的歌劇！”
“直白的抒情，毫不做作的臺詞，簡練卻又曲折的故事！這真是太棒了！”
“公主們的歌喉真是動聽，教堂培養多年的專業唱詩班也沒有她們這樣的功底！”
“陛下的演技真是不錯，真是活靈活現的演出了一位.國王的樣子！”
“多麼溫馨溫暖和深情的結局啊，哦，我都要哭了！”